| 在我十多年的投资生涯中，我涉及了股票、债劵、基金、房地产甚至期货期权，我最终发现，对大多数人来说，在加拿大，人寿保险是可以说最好的投资手段。
没有搞错吧？人寿保险？开什么玩笑？绝对没有搞错。请给我3分钟时间，我来解释给你听。我愿意打赌100元，你一定会认同我的看法。
好，我先提三个问题：
这三个问题，我问过许多人，大多数的人回答是“天方夜潭”。
第一个问题：在这个世界上，有没有一种投资，是几乎没有风险的？
房地产？错！经历过美国佛罗里达房地产崩盘，或者前几年在香港当过房地产“负翁”的人一定会不同意。的确，从来的教育都是投资必定有风险：风险越大，可能的回报也越大。
但是，人寿保险是几乎没有风险的。一张25岁时候购买的保单，到了你65岁的时候，保单一定是有很多现金价值的，其中的保证现金价值是在你购买时候就确定的。而且，身故的赔付金额也是确定的。一份保单，可以用来作为家庭的资产的保障，也可以用来作为你退休的补充，还可以用来作为资产的转移。更重要的是，这样一种投资，你不需要做任何事情，不需要担心投资的失败，也不需要努力研究公司的运营状况。你要的只是耐心等待：从省心省力，风险极低的角度看，人寿保险是当之无愧的第一的。
第二个问题：在这个世界上，有没有一种投资，是可以完全免税的？
在西方社会里，大家都知道这句话：“只要税和死亡是无法逃避的。” 投资也一样。投资银行，要付利息税，投资股票要付资产增值税；投资房地产，地税是免不了的，如果第二套以上的房地产投资，也要付资产增值税。你冒了风险，花了精力，用尽了你的聪明才智，好不容易赚钱了，政府对你说，“给我一部分。”
但是，人寿保险完全不同。钱在人寿保险里不断增值，那是免税的。保额的赔付，也是免税的。你在20岁的时候，花10元钱投资（保费），到了65岁，可能是200元。在这个增值的过程中，完全不用交税。从合法避税的角度看，那一样投资工具有如此巨大的税务优惠？
第三个问题：在这个世界上，有没有一种投资，是可以有超额回报的？
如果有人告诉你，今年你投资10万元买一幢房子，（大概在温哥华没有这样便宜的房子。）30年后房子会变成150万。我想，这种回报是很多人梦寐以求的。可惜，即使在房地产市场，这样的好事也是不普遍的。但是，如果你足够年轻，比如20岁以下，或者25岁以下，用10万元购买人寿保险，即使产品的不同，有分红或者不分红的，15倍的投资回报是不成问题的。这就是TIME的威力。我在《谈谈Time 和 Timing》已经讨论了这种威力。
只可惜，要到达这样的回报，人寿保险必须买得早。早买，价格也便宜，更重要的是复利发挥威力的时间长了，投资回报最后是成为指数级的上升，非常惊人。
3分钟，解答了3个问题。结论很简单：对大多数人来说，人寿保险是最好的投资。
是不是每个人都懂得这一点呢？不见得。
很多人不会。我见过许多人在BOXING DAY那天，在FUTURE SHOP门口排队，为了“抢”到便宜货；但没有人在保险公司门口排队“抢”人寿保险。为什么？不了解，有偏见。很多人认为人寿保险和汽车保险差不多，钱是白扔了，或者至少，自己无法享受。不了解的东西是很难引起人兴趣的。
其实，人寿保险本质上说是富人的专利。对于大多数的中产阶级人士来说，保险中的保障才是他们最需要的。因为他们工作赚来的钱要立即用于支付帐单，有太多太多的立即用途：很多人宁可冒风险，靠的是年轻身体健康。所以，人寿保险对他们来说，是可以“省却”的开支。
这是中产阶级人士的人寿保险公式：
| 人寿保险
= 每年花不少钱（冒冒风险，能省则省吧，以后再考虑。）
＋ 花了钱，也看不到好处，
＋ 即使有好处，和我也没有关系。 |
对于富人们来说，这公式可大不一样：
| 人寿保险
= 更多的钱来享受（另文解释）
＋ 家庭资产倍增器
＋ 免税
＋ 长期投资，几乎的无风险回报 |
我们来对比两个例子。Jim是个中产阶级，除去开支，每年全家大约有1万可以用来储蓄。Peter非常有钱，目前大约有500万的资产。
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Jim的思维
Jim的生活中充满了帐单：房贷要付，水电煤要付，孩子教育要付，家庭日常开支要付，太多的帐单了，好不容易省下每年1万元，那是为退休生活准备的。保险，是不错，但是算了吧。慢慢再说，等钱宽余了再买。
等待的结果一定是：每过一年，保费越来越贵，由于年龄的增加，身体健康也会下降，结果保费直线上升，越来越无法负担，结果不买了。（很可能想买，保险公司不卖了。）
Jim理由是：花这些钱，也看不到明显的效果。从保障的角度看，现在还年轻，身体也不错，所以也不会有大的问题。还是省下这么开销吧。至于孩子，儿孙自有他们的福气，他们能够自立，我不用管他们。
【说明】：Jim也许这辈子也不会购买保险。他的孩子也不太会。至少，在我看来，Jim错失了让TIME为他增值财富的简单方法。 |
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Peter的思维
对于Peter来说，这个决定太简单了。因为这是他们家的传统。在他20岁的时候，他用了25％的资产购买了保费（如果可能的话，为了说明，这里我们这样假设。）他知道，这100万的投资，至少会变成1600万。至于怎么变成，那是保险公司的事情。Peter现在要考虑的事情是，如何在开心地把400万花完。
【说明】：通过其它方式的投资，Peter可以在他这辈子过得非常舒服。更重要的是，他的家族，一代比一代更有钱。而做到这一点，Peter用了最简单的方式，让时间（TIME）来为他投资：他在年轻的时候购买了人寿保险。 |
用人寿保险进行投资的秘密在于复利。复利要充分发挥威力，唯一有效的办法就是时间（TIME）。事实上，如果可能，利用TIME来投资是最简单也是最没有风险同时回报也是最好的方法。
可惜，很多人没有耐心。
人寿保险是充分发挥复利威力的最好例子。如果你能够打破平时的投资思维，学会金钱的游戏，那么，你就会理解，人寿保险其实是最好的投资。 |
